技術和基本面分析

基本面分析和技術分析是接近金融市場和預測資產價格可能走向的兩個不同的學派。它們是截然不同的方法，雖然許多交易者都認同其中一種學派，但也可以將兩者結合起來以增強預測市場的結果。當您繼續閱讀時，您可能會對如何在交易中成功結合基本面分析和技術分析有一些想法。

什麼是基本面分析？

基本面分析涉及確定資產的內在價值。它最常與股票一起使用，但也可以與其他資產類別一起使用。在使用基本面分析時，交易者會從經濟發展和成長的大局、地緣政治以及產業內的狀況等角度來審視一切。他們也會關注較小的細節，例如特定公司的財務實力或管理團隊的實力。基本面分析師試圖確定產品、商品或資產的供需強度。他們還將關注與個別公司相關的收益、負債、資產和支出。

什麼是技術分析？

技術分析與基本面分析有很大不同，因為交易者試圖根據統計趨勢預測資產的價格變動。這主要是透過研究股票或其他資產的價格和交易量來完成的。技術分析師的工作假設是所有基本數據和新聞都是已知的，因此它已經被定價到資產中。這意味著基本面可以被忽略。相反，技術分析師會尋找資產價格的模式，以確定未來價格的走向。這些模式可以根據資產價格過去的走勢提供預測價值，或作為資產背後的市場心理的指示。

基本面分析和技術分析之間的區別

基本面分析和技術分析之間的基本差異在於決定資產價格的因素。基本面分析考慮了所有外部因素，如經濟政策、行業趨勢和公司財務實力。基本面分析師關注所有這些因素，它們如何影響當前資產的價格以及基於這些因素的資產的真實價值是多少。

技術分析最關注的是資產的價格走勢以及該價格背後的歷史模式和統計數據。技術分析在某種程度上也與交易者心理有關，因為技術分析師所使用的價格行為和模式的有效性通常有基於市場心理的解釋。技術分析師只關心價格和成交量數據。

各自有什麼好處？

基本面分析的好處是嚴格關注商業類資產的真正價值，而不考慮該資產的當前價格。這種方法非常適合長期投資。它可以幫助管理風險，還可以幫助做出與資產配置相關的決策。此外，從長遠來看，使用基本面分析做出的決策往往最有可能是正確的。

技術分析可以快速分析資產和市場，並且由於它專注於價格，因此可以非常有效地用來確定價格目標。技術分析對於短期交易者也最有用，因為它可以最有效地識別短期價格走勢。市場情緒、市場心理以及供需情況可以透過查看價格圖表來了解。

各自的風險是什麼？

基本面分析的最大缺點之一是它所花費的時間。除此之外，使用基本面分析可能很難獲得優勢，因為每個交易者都可以獲得相同的資訊。基本面分析也很難揭示市場的短期趨勢。

關於技術分析的一項抱怨是它相當主觀。兩位分析師在查看同一張圖表時常常會得出截然不同的結論。此外，由於分析工具如此之多，技術交易者遭受分析癱瘓的情況並不少見。