商品

什麼是商品？

商品是可以與其他同類商品互換的農產品或自然資源。它們經常被用作生產投入，並在世界各地自由交易。這是可能的，因為雖然不同生產商的商品可能略有不同，但總的來說，無論生產商是誰，它們都是相當統一的。大宗商品與貨幣、債券、股票和房地產一起構成主要的金融資產類別之一。

熱門商品

大宗商品分為硬商品和軟商品。硬商品通常是從地球中提取的，並且數量有限。最受歡迎的硬商品包括黃金、白銀和原油。軟商品通常是種植的農產品，例如大豆和玉米，或像豬一樣飼養的五花肉。

我如何進行商品交易？

商品交易方式有很多種，每種方式都有自己的優點和缺點。多年來商品交易的常見方式一直是期貨。這涉及對未來某個日期（可能是一個月甚至幾年）商品的價格進行投機。在某些情況下，可以透過購買實體商品來進行商品交易。這在黃金和白銀等貴金屬中最為常見。您也可以透過購買生產商品的公司的股票，或根據標的商品的表現投資 ETF 和共同基金來間接進行商品交易。

商品交易的方式之一是使用差價合約。這些是您與經紀人進行交易並推測商品價格走勢的合約。因此，如果您購買黃金差價合約，您就是在猜測金價將會上漲。如果是這樣，您可以出售差價合約並獲得收益。然而，如果價格下跌，當您平倉差價合約時，您將損失投資金額。

貴金屬

貴金屬是一些最受歡迎的商品。其中包括金、銀、鈀和鉑。儘管銅是一種工業金屬，但有些也包括銅。貴金屬投機不僅涉及金屬本身的供需關係，還涉及對美元走勢、通貨膨脹以及與黃金和白銀相關的所有地緣政治因素的了解。

能源

能源是另一種非常受歡迎的商品類型。能源包括原油、汽油和天然氣。交易者喜歡能源商品，因為它們的趨勢往往非常好。它們本質上也是季節性的。例如，在預測氣溫極低的冬季，石油和天然氣價格通常可能會上漲。由於預計度假消費者的需求增加，夏季汽油價格可能經常上漲。由於許多能源商品來自中東，因此它們對該地區的地緣政治風險非常敏感。

交易範例

假設您想交易黃金，並決定使用差價合約進行交易。我們假設黃金的買入價為 1,821.00 美元，賣出價為 1,821.50 美元。要價是您做多所需要支付的價格。您可以開立 10 盎司黃金的迷你差價合約，相當於價值 18,215 美元的黃金。此外，假設您使用 20:1 的槓桿。這意味著您需要繳納 5% 的保證金，即 910.75 美元。

如果一週後金價為 1,851.50 美元，您將在交易中獲利 300 美元，但如果金價跌至 1,791.50 美元，您將在交易中蒙受 300 美元的損失。經紀商將收取您持有合約當週的利息費用，但在這種情況下，您的投資大約會獲得 30% 的收益或損失。

商品交易的好處

交易商品有很多好處，最常被提及的是多元化。大宗商品與大多數其他資產不相關，因此它們可以提供某種形式的對沖其他市場波動的風險。

投機者也喜歡大宗商品，因為它們具有強勁的趨勢和波動性。當交易者做出正確的預測時，這兩個因素都可能有助於提供良好交易的機會，但有時這些因素可能會對交易者產生負面影響。最後，一些大宗商品可能提供重要的通膨對沖手段，當貨幣、債券和股票的價值受到通膨侵蝕時，這可能會受到歡迎。

大宗商品交易的缺點

就像槓桿會增加任何商品差價合約交易的潛在收益一樣，它也會增加潛在損失。這使得槓桿成為一把雙面刃，當槓桿使用不當時，既有利也有弊。

有抱負的商品差價合約交易者通常不會考慮的另一個缺點是成功預測商品走勢所需的研究和知識量。市場非常複雜，交易者陷入他們沒有考慮到的地緣政治風險的情況並不罕見。