การวิเคราะห์ทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นแนวคิดที่แตกต่างกันสองแนวคิดในการเข้าหาตลาดการเงินและคาดการณ์ทิศทางที่เป็นไปได้ที่ราคาของสินทรัพย์อาจดำเนินไป ทั้งสองแนวคิดมีความแตกต่างกันอย่างมาก และแม้ว่าเทรดเดอร์จำนวนมากจะสมัครใช้แนวทางใดแนวทางหนึ่ง แต่ก็สามารถรวมทั้งสองแนวทางเข้าด้วยกันเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีขึ้นในการทำนายตลาด เมื่อคุณอ่านต่อไป คุณอาจได้แนวคิดบางอย่างเกี่ยวกับวิธีผสมผสานการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิคให้ประสบความสำเร็จในการซื้อขายของคุณ

การวิเคราะห์พื้นฐานคืออะไร?

การวิเคราะห์พื้นฐานเกี่ยวข้องกับการกำหนดมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ โดยส่วนใหญ่มักใช้กับหุ้น แต่สามารถใช้กับสินทรัพย์ประเภทอื่นได้เช่นกัน เมื่อใช้การวิเคราะห์พื้นฐาน เทรดเดอร์จะพิจารณาทุกอย่างตั้งแต่ภาพรวมของการพัฒนาและการเติบโตทางเศรษฐกิจ ภูมิรัฐศาสตร์ และสภาวะภายในอุตสาหกรรมหรือภาคส่วนต่างๆ นอกจากนี้ พวกเขาจะพิจารณารายละเอียดเล็กๆ น้อยๆ เช่น ความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง หรือความแข็งแกร่งของทีมผู้บริหาร นักวิเคราะห์พื้นฐานจะพยายามกำหนดความแข็งแกร่งของอุปทานและอุปสงค์ของผลิตภัณฑ์ สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสินทรัพย์ นอกจากนี้ พวกเขาจะพิจารณารายได้ หนี้สิน สินทรัพย์ และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับบริษัทแต่ละแห่งด้วย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคคืออะไร?

การวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นแตกต่างจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานอย่างมาก เนื่องจากผู้ซื้อขายจะพยายามทำนายการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์โดยอิงตามแนวโน้มทางสถิติ ซึ่งส่วนใหญ่แล้วจะทำผ่านการศึกษาราคาและปริมาณการซื้อขายของหุ้นหรือสินทรัพย์อื่นๆ นักวิเคราะห์ทางเทคนิคทำงานโดยถือว่าข้อมูลพื้นฐานและข่าวสารทั้งหมดนั้นเป็นที่ทราบกันอยู่แล้ว ดังนั้นจึงกำหนดราคาไว้ในสินทรัพย์แล้ว ซึ่งหมายความว่าสามารถละเลยปัจจัยพื้นฐานได้ ในทางกลับกัน นักวิเคราะห์ทางเทคนิคจะมองหารูปแบบในราคาของสินทรัพย์เพื่อพิจารณาว่าราคาจะไปทางใดในอนาคต รูปแบบเหล่านี้อาจให้มูลค่าการทำนายโดยอิงตามการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ในอดีต หรือเป็นข้อบ่งชี้ถึงจิตวิทยาของตลาดที่อยู่เบื้องหลังสินทรัพย์ก็ได้

ความแตกต่างระหว่างการวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ ที่มีผลต่อราคาของสินทรัพย์ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจะพิจารณาปัจจัยภายนอกทั้งหมด เช่น นโยบายเศรษฐกิจ แนวโน้มอุตสาหกรรม และความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัท นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจะพิจารณาปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้ ว่าปัจจัยเหล่านี้ส่งผลต่อราคาของสินทรัพย์ในปัจจุบันอย่างไร และมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์นั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยเหล่านี้อย่างไร

การวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของราคาในสินทรัพย์และรูปแบบและสถิติในอดีตที่อยู่เบื้องหลังราคานั้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังเกี่ยวข้องกับจิตวิทยาของผู้ซื้อขายในระดับหนึ่งด้วย เนื่องจากประสิทธิภาพของการเคลื่อนไหวราคาและรูปแบบที่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้มักจะมีคำอธิบายที่อิงตามจิตวิทยาของตลาด นักวิเคราะห์ทางเทคนิคให้ความสำคัญกับข้อมูลราคาและปริมาณโดยเฉพาะ

แต่ละอย่างมีข้อดีอะไรบ้าง?

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมีประโยชน์ในการมุ่งเน้นอย่างเคร่งครัดว่าสินทรัพย์ประเภทธุรกิจนั้นมีมูลค่าเท่าใดโดยไม่ได้คำนึงถึงราคาปัจจุบันของสินทรัพย์นั้น แนวทางนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการลงทุนในระยะยาว สามารถช่วยจัดการความเสี่ยงและยังช่วยในการตัดสินใจที่เกี่ยวข้องกับการจัดสรรสินทรัพย์ได้อีกด้วย นอกจากนี้ ในระยะยาว การตัดสินใจที่ทำโดยใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมักจะมีความน่าจะเป็นที่ถูกต้องสูงสุด

การวิเคราะห์ทางเทคนิคช่วยให้สามารถวิเคราะห์สินทรัพย์และตลาดได้อย่างรวดเร็ว และเนื่องจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคเน้นที่ราคา จึงสามารถใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคได้อย่างมีประสิทธิภาพในการกำหนดเป้าหมายราคา นอกจากนี้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับผู้ซื้อขายระยะสั้น เนื่องจากสามารถระบุการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นได้อย่างมีประสิทธิภาพที่สุด ความรู้สึกของตลาด จิตวิทยาของตลาด และอุปทานและอุปสงค์ สามารถดูได้จากแผนภูมิราคา

แต่ละอย่างมีความเสี่ยงอะไรบ้าง?

ข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานคือระยะเวลาที่ใช้ นอกจากนั้น การจะได้เปรียบจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานอาจเป็นเรื่องยาก เนื่องจากเทรดเดอร์ทุกคนสามารถเข้าถึงข้อมูลเดียวกันได้ นอกจากนี้ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานยังไม่ค่อยสามารถเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวในระยะสั้นของตลาดได้

ข้อตำหนิประการหนึ่งเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคก็คือ การวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นค่อนข้างเป็นอัตวิสัย นักวิเคราะห์สองคนมักจะสรุปผลต่างกันเมื่อดูแผนภูมิเดียวกัน นอกจากนี้ เนื่องจากมีเครื่องมือวิเคราะห์มากมาย จึงไม่ใช่เรื่องแปลกที่เทรดเดอร์ทางเทคนิคจะประสบปัญหาการวิเคราะห์ที่มากเกินไป