เลเวอเรจและมาร์จิ้น

มาร์จิ้นและเลเวอเรจมีความเกี่ยวข้องกันอย่างใกล้ชิด แต่ไม่ใช่สิ่งเดียวกัน มาร์จิ้นใช้เพื่อสร้างเลเวอเรจ เมื่อคุณใช้มาร์จิ้น คุณจะสร้างเลเวอเรจและรับอำนาจในการซื้อขายเพิ่มเติม เนื่องจากเลเวอเรจ ผู้ซื้อขายจึงสามารถถือตำแหน่งที่มากกว่าจำนวนเงินทุนในบัญชีของพวกเขาที่จะอนุญาตได้ ดังนั้น มาร์จิ้นและเลเวอเรจจึงพูดถึงแนวคิดเดียวกัน แต่มาจากมุมมองที่แตกต่างกัน

เลเวอเรจคืออะไร?

เลเวอเรจคือการใช้เงินทุนที่กู้ยืมมาเพื่อเพิ่มขนาดของสถานะ จึงขยายศักยภาพในการได้กำไรหรือขาดทุนในสถานะนั้น เลเวอเรจยังช่วยให้เทรดเดอร์เปิดสถานะได้มากขึ้นด้วยเงินทุนที่มีอยู่ จึงทำให้บัญชีของตนมีความหลากหลาย เลเวอเรจ CFD อาจสูงถึง 400:1 หรือต่ำถึง 2:1 โดยส่วนใหญ่แล้วจำนวนเลเวอเรจที่มีอยู่จะขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่ซื้อขาย สิ่งหนึ่งที่ต้องจำไว้คือเลเวอเรจจะเพิ่มความเสี่ยงเสมอ เลเวอเรจเป็นดาบสองคม เพราะนอกจากจะเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นในการซื้อขายแล้ว ยังเพิ่มการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอีกด้วย

มาร์จิ้นคืออะไร?

มาร์จิ้นใช้เพื่อสร้างเลเวอเรจโดยการกู้ยืมจากนายหน้าเพื่อเปิดสถานะที่มีมูลค่ามากกว่าเงินทุนที่มีอยู่ของเทรดเดอร์จะอนุญาตได้ ตัวอย่างเช่น หากคุณต้องการซื้อหุ้น Tesla จำนวน 100 หุ้นในราคาหุ้นละ 900 ดอลลาร์ คุณจะต้องมีเงิน 90,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หากคุณมีนายหน้าที่ยินดีให้คุณซื้อขายด้วยมาร์จิ้น คุณอาจเปิดสถานะเดียวกันได้โดยใช้เพียง 5% ของเงินทุนที่จำเป็นหรือ 4,500 ดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้เทรดเดอร์มีเงินทุนเพิ่มเติมที่สามารถใช้เปิดสถานะอื่นๆ ได้

มีประโยชน์อะไรบ้าง?

การใช้มาร์จิ้นและเลเวอเรจจะเพิ่มความเสี่ยง แต่ทั้งสองอย่างนี้ก็มีประโยชน์หลายประการสำหรับเทรดเดอร์ที่ใช้มาร์จิ้นอย่างเหมาะสม ประการหนึ่ง มาร์จิ้นช่วยให้เงินทุนของคุณไปได้ไกลกว่าที่ควรจะเป็น ซึ่งจะช่วยให้เกิดประโยชน์ในการกระจายความเสี่ยง การใช้เลเวอเรจช่วยเพิ่มอัตราผลตอบแทนในการซื้อขายได้ นอกจากนี้ มาร์จิ้นยังช่วยให้เทรดเดอร์มีแหล่งเงินทุนสำหรับการซื้อขายที่มีประโยชน์ เนื่องจากการใช้มาร์จิ้นมักจะได้รับการอนุมัติล่วงหน้าที่ระดับบัญชี ตราบใดที่เทรดเดอร์มีมาร์จิ้นตามที่กำหนดในบัญชี พวกเขาก็จะสามารถกู้ยืมต่อไปได้โดยไม่ต้องมีเอกสารเพิ่มเติมหรือเจรจาเงื่อนไขการจัดหาเงินทุนใหม่ อัตราดอกเบี้ยของกองทุนมาร์จิ้นมักจะแข่งขันได้ค่อนข้างสูงเช่นกัน

ความเสี่ยงมีอะไรบ้าง?

แม้ว่ามาร์จิ้นและเลเวอเรจจะสร้างผลประโยชน์ที่น่าดึงดูดใจมากมาย แต่ท้ายที่สุดแล้วไม่มีใครสามารถต้านทานการเพิ่มอัตราผลตอบแทนจากการซื้อขายเป็น 400 เท่าได้ แน่นอนว่าสิ่งเหล่านี้ไม่ใช่ปราศจากความเสี่ยง ประการหนึ่ง การซื้อขาย 400 เท่าอาจทำให้การสูญเสียเพิ่มขึ้นเป็น 400 เท่าได้อย่างง่ายดาย เช่นเดียวกับการซื้อขายที่ชนะ ดังนั้น ความเสี่ยงที่เลวร้ายที่สุดจากมาร์จิ้นและเลเวอเรจก็ถือเป็นผลประโยชน์ที่แข็งแกร่งที่สุดเช่นกัน ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งในการซื้อขายแบบเลเวอเรจที่มักไม่ได้รับการพิจารณาโดยผู้เริ่มต้นคือความเสี่ยงของการสูญเสียเงินเนื่องจากค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยข้ามคืน ค่าใช้จ่ายมาร์จิ้นจะถูกคำนวณข้ามคืน ดังนั้น ทุกคืนที่มีการเปิดตำแหน่ง จะต้องเสียค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ดูเหมือนจะไม่มากนักเมื่อพิจารณาทีละรายการ แต่สามารถเพิ่มขึ้นได้ในระยะยาว นอกจากนี้ เมื่อใช้โบรกเกอร์ที่ไม่มีการป้องกันยอดคงเหลือติดลบ เลเวอเรจอาจทำให้สูญเสียมากกว่ายอดคงเหลือในบัญชี ซึ่งจะต้องฝากเงินเพิ่มเติมที่ผู้ซื้อขายอาจไม่ได้วางแผนที่จะใช้ในตลาด