ดัชนี

ดัชนีคืออะไร?

ดัชนีเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่ได้รับความนิยมอย่างมากในหมู่ผู้ซื้อขาย สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคย ดัชนีคือกลุ่มสินทรัพย์ที่ให้ผู้ซื้อขายทราบราคาเฉลี่ยเพื่อให้ผู้ซื้อขายพิจารณา ทำให้ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดหรืออุตสาหกรรมได้ง่ายขึ้น ดัชนีหุ้นเป็นดัชนีที่พบเห็นได้ทั่วไปที่สุด และสามารถรวมหุ้นเข้าด้วยกันได้ตามขนาดของบริษัท อุตสาหกรรม หรือลักษณะเฉพาะอื่นๆ

แต่ละประเทศมีดัชนีหนึ่งรายการหรือมากกว่านั้นขึ้นอยู่กับหุ้นที่เสนอขาย และตลาดการเงินขนาดใหญ่ เช่น สหรัฐอเมริกาหรือสหราชอาณาจักรจะมีดัชนีที่แตกต่างกันมากมาย นอกจากนี้ คุณจะพบว่าเศรษฐกิจขนาดใหญ่ยังมีสิ่งที่เรียกว่า "ดัชนีอ้างอิง" ซึ่งรวมเอาบริษัทที่ใหญ่ที่สุดหรือสำคัญที่สุดเข้าด้วยกัน

ซึ่งหมายความว่า ดัชนีให้มุมมองที่รวดเร็วเกี่ยวกับสภาวะของตลาดการเงิน ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถคาดการณ์ความเคลื่อนไหวของประเภทสินทรัพย์ในอนาคตได้

ดัชนียอดนิยม

มีดัชนีที่ได้รับความนิยมจำนวนหนึ่งจากทั่วโลก แต่ดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดน่าจะเป็นดัชนีที่พบในสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงดัชนี S&P 500 ดัชนี Nasdaq 100 และ Dow Jones Industrial 30 นอกสหรัฐฯ ผู้ซื้อขายยังสามารถค้นพบโอกาสที่อาจเกิดขึ้นได้อีกด้วย

ในสหราชอาณาจักร FTSE 100 และ FTSE 250 ต่างก็เป็นที่นิยม โดย FTSE 100 มุ่งเน้นไปที่บริษัทข้ามชาติเป็นหลัก ส่วน FTSE 250 มุ่งเน้นไปที่บริษัทในประเทศของสหราชอาณาจักร ดัชนียอดนิยมหลายตัวในยุโรป ได้แก่ DAX 30 ในเยอรมนี CAC 40 ในฝรั่งเศส และ FTSE MiB ในอิตาลี

เมื่อย้ายไปที่ภูมิภาคเอเชีย เราจะพบดัชนี Nikkei 225 ในญี่ปุ่น S&P/ASX 200 ในออสเตรเลีย และ Hang Seng ในฮ่องกง ซึ่งเป็นดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุด

ฉันจะซื้อขายดัชนีได้อย่างไร?

ความจริงก็คือคุณไม่สามารถซื้อขายดัชนีได้โดยตรง ดัชนีเป็นเพียงการวัดตลาด ไม่ใช่เครื่องมือซื้อขายจริง อย่างไรก็ตาม ยังมีวิธีอื่นๆ อีกหลายวิธีที่จะแก้ไขปัญหานี้ได้

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือ ETF ถูกสร้างขึ้นเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนีหลักๆ ส่วนใหญ่ทั่วโลก และนั่นเป็นวิธีหนึ่งในการซื้อขายดัชนี ข้อเสียของการซื้อขาย ETF ก็คือค่าธรรมเนียมและคอมมิชชันที่คุณอาจต้องจ่าย

อีกวิธีหนึ่งในการซื้อขายดัชนีคือการใช้สัญญาส่วนต่าง (CFD) ซึ่งเป็นวิธีการเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าดัชนี

ผลกระทบต่อราคาดัชนี

การเปลี่ยนแปลงของมูลค่าดัชนีถือเป็นเรื่องปกติ มูลค่าดัชนีจะได้รับผลกระทบจากราคาของหุ้นอ้างอิงที่ประกอบเป็นดัชนี เนื่องจากดัชนีสามารถคำนวณได้หลายวิธี (ตามมูลค่าตลาด ตามน้ำหนักราคา ฯลฯ) การเปลี่ยนแปลงของดัชนีจึงไม่ได้เป็นไปในแบบที่คุณคาดไว้เสมอไป

ตัวอย่างเช่น ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์มีการถ่วงน้ำหนักตามราคา โดยแต่ละองค์ประกอบมีการถ่วงน้ำหนักเท่ากัน ซึ่งอาจสร้างความผันผวนที่น่าสนใจได้ ตัวอย่างเช่น เมื่อมีการแยกหุ้น มูลค่าของหุ้นก็จะลดลงด้วยเพื่อชดเชยการแยกหุ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อดัชนี DJIA ได้หากหุ้นดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของดัชนีนั้น

ประโยชน์ของการซื้อขายดัชนี

แม้ว่าการซื้อขายหุ้นจะน่าสนใจ แต่ผู้ซื้อขายบางรายก็ชอบที่จะเน้นการซื้อขายดัชนีมากกว่า เพราะมีประโยชน์หลายประการ

ประโยชน์เหล่านี้ได้แก่ ความเสี่ยงที่ลดลงที่เกิดจากความหลากหลายของดัชนี การลดความเสี่ยงสามารถช่วยปรับผลตอบแทนให้ราบรื่นขึ้นในระยะยาว อย่างไรก็ตาม อย่าลืมว่าความเสี่ยงมีส่วนเกี่ยวข้องเสมอ แม้ว่าความเสี่ยงจะลดลงก็ตาม ประโยชน์อีกประการหนึ่งของความหลากหลายนี้ก็คือ ช่วยให้สามารถวัดการบริหารเงินได้ในกรณีที่คุณไม่ได้นำเงินทั้งหมดไปใส่ในหุ้นตัวเดียว

ข้อดีอย่างหนึ่งของการซื้อขายดัชนีก็คือบุคลิกของดัชนีและความสามารถของเทรดเดอร์ในการอ่านความเคลื่อนไหวของดัชนีได้เป็นอย่างดี ดัชนีมีโอกาสเกิดความเคลื่อนไหวที่ผิดปกติได้น้อยกว่ามาก และแม้ว่าจะเกิดความเคลื่อนไหวดังกล่าว แต่ลักษณะทั่วไปของดัชนีก็ทำให้ความเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่รุนแรงเมื่อเทียบกับหุ้นรายตัว

ข้อเสียของการซื้อขายดัชนี

การใช้เลเวอเรจช่วยเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นในการซื้อขาย CFD ของดัชนีได้เช่นเดียวกัน แต่การใช้เลเวอเรจก็เพิ่มการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้เช่นกัน ซึ่งทำให้การใช้เลเวอเรจเป็นดาบสองคมและมีทั้งข้อดีและข้อเสียหากไม่ได้ใช้เลเวอเรจอย่างเหมาะสม

ข้อเสียอีกประการหนึ่งที่ผู้สนใจซื้อขายดัชนี CFD มักไม่คำนึงถึงก็คือปริมาณการวิจัยและความรู้ที่จำเป็นในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของดัชนีให้ประสบความสำเร็จ ตลาดมีความซับซ้อนมาก และไม่ใช่เรื่องแปลกที่ผู้ซื้อขายจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่พวกเขาไม่ได้คำนึงถึง