Alavancagem e margem

A margem e a alavancagem estão intimamente relacionadas, mas não são a mesma coisa. A margem é usada para criar alavancagem. Ao usar a margem, você cria alavancagem e obtém poder de negociação adicional. Por causa da alavancagem, os traders podem manter posições maiores do que o montante de capital em sua conta permitiria. Portanto, a margem e a alavancagem falam do mesmo conceito, mas de perspectivas diferentes.

O que é alavancagem?

Alavancagem é o uso de capital emprestado para aumentar o tamanho de uma posição, expandindo assim o potencial de ganhos ou perdas nessa posição. A alavancagem também permite que o trader abra mais posições com seu capital disponível, diversificando assim sua conta. A alavancagem de CFD pode ser tão grande quanto 400:1 ou tão pequena quanto 2:1. Geralmente, a quantidade de alavancagem disponível depende do ativo que está sendo negociado. Um aspecto a ser lembrado é que a alavancagem sempre aumenta o risco. É uma faca de dois gumes porque, além de aumentar os ganhos potenciais em qualquer negociação, também aumenta as perdas potenciais.

O que é margem?

A margem é usada para criar alavancagem por meio de empréstimo de um corretor para abrir posições maiores do que o capital disponível do trader permitiria. Por exemplo, se você quisesse comprar 100 ações da Tesla a US$ 900 por ação, precisaria de US$ 90.000. Entretanto, se você tiver uma corretora que esteja disposta a permitir que você negocie com margem, poderá abrir a mesma posição com apenas 5% do capital exigido ou US$ 4.500. Isso deixa o trader com capital adicional que pode ser usado para abrir outras posições.

Quais são os benefícios?

O uso de margem e alavancagem de fato aumenta o risco, mas também traz vários benefícios para os traders que os utilizam adequadamente. Por um lado, a margem permite que seu capital vá muito mais longe do que poderia ir de outra forma, o que pode proporcionar benefícios de diversificação. O uso da alavancagem introduz a possibilidade de aumentar a taxa de retorno em qualquer negociação. A margem também proporciona ao trader um financiamento útil para as negociações. Como o uso de margem é normalmente pré-aprovado no nível da conta, desde que o trader mantenha o valor de margem exigido em sua conta, ele poderá continuar a tomar empréstimos sem a necessidade de mais burocracia ou renegociação dos termos de financiamento. As taxas de juros dos fundos com margem também costumam ser bastante competitivas.

Quais são os riscos?

Embora a margem e a alavancagem criem alguns benefícios muito atraentes, afinal, quem pode resistir a um aumento de 400 vezes na taxa de retorno de uma negociação? Mas eles certamente não estão isentos de riscos. Por um lado, essa negociação de 400x poderia facilmente ampliar uma perda em 400 vezes, assim como uma negociação vencedora. Portanto, o pior risco da margem e da alavancagem é também seu maior benefício. Outro risco na negociação alavancada que muitas vezes não é considerado pelos iniciantes é o risco de perder dinheiro devido aos encargos de juros overnight. Os custos de margem são calculados durante a noite, portanto, toda noite em que uma posição é mantida aberta incorre em encargos financeiros adicionais. Esses custos parecem pequenos individualmente, mas certamente podem se acumular com o tempo. Além disso, ao usar uma corretora sem proteção de saldo negativo, a alavancagem possibilita sofrer uma perda maior do que o saldo mantido em uma conta. Isso exigirá o depósito de fundos adicionais que o trader talvez não estivesse planejando usar no mercado.