Leverage dan Margin

Margin dan leverage berkait rapat, tetapi ia bukan perkara yang sama. Margin digunakan untuk mencipta leverage. Apabila anda menggunakan margin, anda mencipta leveraj dan mendapat kuasa dagangan tambahan. Kerana leveraj peniaga boleh memegang jawatan yang lebih besar daripada jumlah modal dalam akaun mereka jika tidak dibenarkan. Jadi, margin dan leverage memang bercakap tentang konsep yang sama, tetapi dari perspektif yang berbeza.

Apakah Leverage?

Leveraj menggunakan modal yang dipinjam untuk meningkatkan saiz kedudukan, dengan itu mengembangkan potensi keuntungan atau kerugian dalam kedudukan tersebut. Leveraj juga membolehkan peniaga membuka lebih banyak posisi dengan modal yang ada, dengan itu mempelbagaikan akaun mereka. Leveraj CFD boleh sebesar 400:1 atau sekecil 2:1. Selalunya jumlah leveraj yang tersedia bergantung pada aset yang didagangkan. Satu perkara yang perlu diingat ialah leverage sentiasa meningkatkan risiko. Ia adalah pedang bermata dua kerana selain meningkatkan potensi keuntungan dalam mana-mana perdagangan, ia juga meningkatkan potensi kerugian.

Apa itu Margin?

Margin digunakan untuk mencipta leveraj dengan meminjam daripada broker untuk membuka kedudukan yang lebih besar daripada modal yang ada pedagang yang dibenarkan. Sebagai contoh, jika anda ingin membeli 100 saham Tesla pada $900 sesaham anda memerlukan $90,000. Walau bagaimanapun, jika anda mempunyai broker yang bersedia membenarkan anda berdagang dengan margin, anda mungkin boleh membuka kedudukan yang sama dengan hanya 5% daripada modal yang diperlukan atau $4,500. Itu meninggalkan pedagang dengan modal tambahan yang boleh digunakan untuk membuka posisi lain.

Apakah Faedahnya?

Penggunaan margin dan leverage memang meningkatkan risiko, tetapi ia juga datang dengan beberapa faedah untuk pedagang yang menggunakannya dengan betul. Untuk satu perkara, margin membolehkan modal anda pergi lebih jauh daripada yang sepatutnya, yang boleh memberikan faedah kepelbagaian. Penggunaan leveraj memperkenalkan kemungkinan meningkatkan kadar pulangan pada mana-mana dagangan. Margin juga menyediakan peniaga dengan pembiayaan yang berguna untuk perdagangan. Oleh kerana penggunaan margin biasanya diluluskan terlebih dahulu pada peringkat akaun, selagi peniaga memegang jumlah margin yang diperlukan dalam akaun mereka, mereka boleh terus meminjam tanpa memerlukan lebih banyak kertas kerja, atau merundingkan semula syarat pembiayaan. Kadar faedah pada dana terpinggir biasanya agak kompetitif juga.

Apakah Risikonya?

Walaupun margin dan leverage mencipta beberapa faedah yang sangat menarik, lagipun siapa yang boleh menahan peningkatan kadar pulangan mereka pada perdagangan sebanyak 400 kali? Tetapi mereka pastinya bukan tanpa risiko. Untuk satu perkara, perdagangan 400x itu boleh dengan mudah membesarkan kerugian sebanyak 400 kali ganda seperti perdagangan yang menang. Oleh itu, risiko margin dan leveraj yang paling teruk juga merupakan faedah terkuatnya. Satu lagi risiko dalam dagangan berleveraj yang sering tidak dipertimbangkan oleh pemula ialah risiko kehilangan wang akibat caj faedah semalaman. Kos margin dikira semalaman, jadi setiap malam kedudukan dibuka akan dikenakan caj pembiayaan tambahan. Ini kelihatan kecil secara individu, tetapi ia pasti boleh ditambah dari semasa ke semasa. Selain itu, apabila menggunakan broker tanpa perlindungan baki negatif, leveraj memungkinkan untuk mengalami kerugian yang lebih besar daripada baki yang dipegang dalam akaun. Ini memerlukan deposit dana tambahan yang mungkin tidak dirancang oleh pedagang untuk digunakan di pasaran.