기술 및 펀더멘털 분석

펀더멘털 분석과 기술적 분석은 금융시장에 접근하고 자산 가격의 잠재적 방향을 예측하는 두 가지 사고방식입니다. 두 접근법은 크게 다르며 많은 트레이더가 한 학파 또는 다른 학파를 구독하지만 시장 예측 결과를 향상시키기 위해 두 가지를 결합하는 것도 가능합니다. 이 글을 읽으면서 트레이딩에서 기본적 분석과 기술적 분석을 성공적으로 결합하는 방법에 대한 아이디어를 얻을 수 있을 것입니다.

기본 분석이란 무엇인가요?

펀더멘털 분석은 자산의 내재 가치를 결정하는 것과 관련이 있습니다. 주식에 가장 많이 사용되지만 다른 자산군에도 사용할 수 있습니다. 펀더멘털 분석을 사용할 때 트레이더는 경제 발전과 성장, 지정학적 정치, 업종 내 상황 등 큰 그림에서 모든 것을 살펴봅니다. 또한 특정 기업의 재무 건전성이나 경영진의 역량과 같은 작은 세부 사항도 살펴봅니다. 펀더멘털 애널리스트는 제품, 상품 또는 자산에 대한 수요와 공급의 강도를 파악하려고 노력합니다. 또한 개별 기업과 관련된 수익, 부채, 자산 및 비용도 살펴봅니다.

기술적 분석이란 무엇인가요?

기술적 분석은 통계적 추세를 바탕으로 자산의 가격 변동을 예측하기 때문에 펀더멘털 분석과는 매우 다릅니다. 이는 주로 주식 또는 기타 자산의 가격과 거래량 연구를 통해 이루어집니다. 기술적 분석가는 모든 펀더멘털 데이터와 뉴스가 이미 알려져 있으므로 자산에 이미 가격이 반영되어 있다는 가정 하에 작업합니다. 즉, 펀더멘털은 무시할 수 있습니다. 대신 기술 분석가는 자산 가격에서 패턴을 찾아 향후 가격이 어디로 갈지 결정합니다. 이러한 패턴은 자산 가격의 과거 움직임을 기반으로 예측 가치를 제공하거나 자산 이면의 시장 심리를 나타내는 지표가 될 수 있습니다.

기본적 분석과 기술적 분석의 차이점

펀더멘털 분석과 기술적 분석의 기본적인 차이는 자산 가격을 결정하는 요인에 있습니다. 펀더멘털 분석은 경제 정책, 산업 동향, 기업의 재무 건전성 등 모든 외부 요인을 고려합니다. 펀더멘털 분석가는 이러한 모든 요인이 현재 자산 가격에 어떤 영향을 미치는지, 이러한 요인에 따라 자산의 진정한 가치가 무엇인지에 관심을 갖습니다.

기술적 분석은 자산의 가격 움직임과 그 가격의 과거 패턴 및 통계와 가장 관련이 있습니다. 기술적 분석은 트레이더 심리와도 어느 정도 관련이 있는데, 기술적 분석가가 사용하는 가격 움직임과 패턴의 효과는 시장 심리에 근거한 설명이 있는 경우가 많기 때문입니다. 기술적 분석가는 가격 및 거래량 데이터에만 관심을 갖습니다.

각각의 장점은 무엇인가요?

펀더멘털 분석은 해당 자산의 현재 가격을 고려하지 않고 비즈니스 유형 자산의 진정한 가치에만 집중할 수 있다는 장점이 있습니다. 이 접근 방식은 장기 투자에 이상적입니다. 위험을 관리하는 데 도움이 되며 자산 배분과 관련된 의사 결정에도 도움이 될 수 있습니다. 또한 장기적으로 보면 펀더멘털 분석을 통해 내린 결정이 옳을 확률이 가장 높은 경향이 있습니다.

기술적 분석은 자산과 시장을 빠르게 분석할 수 있고 가격에 초점을 맞추기 때문에 가격 목표를 결정하는 데 매우 효과적으로 사용할 수 있습니다. 또한 기술적 분석은 단기 가격 움직임을 가장 효과적으로 파악할 수 있으므로 단기 트레이더에게 가장 유용합니다. 가격 차트를 보면 시장 심리, 시장 심리, 수요와 공급을 확인할 수 있습니다.

각각의 위험은 무엇인가요?

기본적 분석의 가장 큰 단점 중 하나는 시간이 많이 걸린다는 것입니다. 또한 모든 트레이더가 동일한 정보에 접근할 수 있기 때문에 펀더멘털 분석으로 우위를 점하기 어려울 수 있습니다. 또한 펀더멘털 분석은 시장의 단기 움직임에 대한 정보를 파악하는 데는 매우 취약합니다.

기술적 분석에 대한 한 가지 불만은 상당히 주관적이라는 점입니다. 두 명의 분석가가 같은 차트를 보고도 전혀 다른 결론을 내리는 경우가 많습니다. 또한 분석 도구가 너무 많기 때문에 기술 분석 트레이더가 분석 마비에 시달리는 경우도 드물지 않습니다.