Effet de levier et marge

La marge et l'effet de levier sont étroitement liés, mais ce n'est pas la même chose. La marge est utilisée pour créer un effet de levier. Lorsque vous utilisez une marge, vous créez un effet de levier et obtenez un pouvoir de négociation supplémentaire. Grâce à l'effet de levier, les traders sont en mesure de tenir des positions plus importantes que le montant du capital sur leur compte ne le permettrait autrement. Les notions de marge et d'effet de levier recouvrent donc le même concept, mais sous des angles différents.

Qu'est-ce que l'effet de levier ?

L'effet de levier consiste à utiliser un capital emprunté pour augmenter la taille d'une position, ce qui accroît le potentiel de gains ou de pertes de cette position. L'effet de levier permet également au trader d'ouvrir plus de positions avec son capital disponible, diversifiant ainsi son compte. L'effet de levier des CFD peut atteindre 400:1 ou 2:1. Souvent, l'effet de levier disponible dépend de l'actif négocié. Il convient de garder à l'esprit que l'effet de levier augmente toujours le risque. Il s'agit d'une arme à double tranchant, car en plus d'augmenter les gains potentiels d'une transaction, il augmente également les pertes potentielles.

Qu'est-ce que la marge ?

La marge est utilisée pour créer un effet de levier en empruntant à un courtier pour ouvrir des positions plus importantes que le capital disponible du trader ne le permettrait autrement. Par exemple, si vous souhaitez acheter 100 actions Tesla à 900 dollars l'unité, vous aurez besoin de 90 000 dollars. Toutefois, si vous disposez d'un courtier disposé à vous permettre de négocier avec une marge, vous pourriez être en mesure d'ouvrir la même position avec seulement 5 % du capital requis, soit 4 500 dollars. Le trader dispose ainsi d'un capital supplémentaire qu'il peut utiliser pour ouvrir d'autres positions.

Quels sont les avantages ?

L'utilisation de la marge et de l'effet de levier augmente le risque, mais elle présente également un certain nombre d'avantages pour les traders qui l'utilisent correctement. Tout d'abord, la marge permet à votre capital d'aller beaucoup plus loin qu'il ne le ferait autrement, ce qui peut offrir des avantages en termes de diversification. L'utilisation de l'effet de levier permet d'augmenter le taux de rendement des transactions. La marge permet également au trader d'obtenir un financement utile pour ses transactions. L'utilisation de la marge étant généralement préapprouvée au niveau du compte, tant que l'opérateur détient le montant de marge requis sur son compte, il peut continuer à emprunter sans avoir à remplir d'autres formalités administratives ou à renégocier les conditions de financement. Les taux d'intérêt sur les fonds avec marge sont généralement très compétitifs.

Quels sont les risques ?

Si la marge et l'effet de levier offrent des avantages très attrayants, après tout, qui peut résister à l'envie de multiplier par 400 le taux de rendement d'une transaction ? Mais ils ne sont certainement pas sans risques. Tout d'abord, une transaction multipliée par 400 peut tout aussi bien multiplier une perte par 400 qu'une transaction gagnante. Ainsi, le pire risque de la marge et de l'effet de levier est aussi son plus grand avantage. Le risque de perdre de l'argent en raison des frais d'intérêt au jour le jour est un autre risque du trading à effet de levier qui n'est souvent pas pris en compte par les débutants. Les frais de marge sont calculés pendant la nuit, de sorte que chaque nuit où une position est maintenue ouverte entraîne des frais de financement supplémentaires. Ces frais semblent minimes individuellement, mais ils peuvent certainement s'accumuler au fil du temps. En outre, lorsqu'on utilise un courtier sans protection contre les soldes négatifs, l'effet de levier permet de subir une perte supérieure au solde du compte. Cela nécessite le dépôt de fonds supplémentaires que le trader n'avait peut-être pas prévu d'utiliser sur le marché.